中信证券10月15日发布公告。高纯度矿产金业务结构促进公司业绩在金价上涨过程中释放出巨大弹性，叠加铁拓矿业实现完整并表，2024Q1-3公司业绩同比增长超140%。随着海域金矿全面实现井下贯通，建设进入冲刺阶段，增量释放在即。此外，招金系联手紫金矿业并入主中润，公司海外资源布局再度提速，未来瓦图科拉金矿的增产和降本值得期待。我们维持公司2024-26年EPS预测为0.44/0.64/0.80元/股，维持公司2024年目标价为17港元/股，维持“买入”评级。